Дефолту не буде: Україна домовилася про реструктуризацію зовнішнього боргу

Україна домовилася з Комітетом власників єврооблігацій щодо комплексної реструктуризації зовнішнього державного комерційного боргу.

Про це в понеділок, 22 липня, повідомили прем’єр-міністр Денис Шмигаль і міністр фінансів Сергій Марченко.

“Сьогодні ми досягли принципових домовленостей із Комітетом власників єврооблігацій України. Це важливий етап процесу реструктуризації боргу”, — наголосив Шмигаль.

За його словами, таким чином з’явилась змога вивільнити ресурси на нагальні потреби: оборону, соціальний захист та відновлення, додав глава уряду.

Як повідомив міністр фінансів України Сергій Марченко, угода забезпечить економію 11,4 мільярда доларів США на обслуговуванні боргу протягом наступних 3 років.

“До 2033 року економія складе 22,75 мільярда доларів США. Це звільнить життєво необхідні фінансові ресурси, які можуть бути спрямовані на оборону та соціальні видатки”, – зазначив міністр.

Він також наголосив, що завершення цієї угоди про реструктуризацію “створить умови для якнайшвидшого повернення України на міжнародний ринок капіталу, коли ситуація з безпекою стабілізується, щоб фінансувати швидке відновлення та реконструкцію нашої країни”.

Що це означає

Угода про реструктуризацію передбачає, що кредитори спишуть Україні 47% боргу за єврооблігаціями, пояснює “Економічна правда“. Натомість Україна запропонує нові єврооблігації:

• Бонди серії А – на 40% суми боргу з погашеннями у лютому 2029, 2024, 2035 та 2036 років. Виплати проценту за цими паперами будуть відбуватися вже з 1 серпня 2024 року. Розмір процента до 1 серпня 2025 року становитиме 1,75%, до 1 лютого 2026 року – 4,5%, до 1 серпня 2027 року – 6%, а починаючи з 1 лютого 2034 року – 7,75%. Проценти виплачуватимуть кожні пів року.
• Бонди серії B – на 23% боргу з погашеннями у лютому 2030, 2034, 2035 та 2036 року. Виплати процентів до 1 лютого 2027 року здійснюватися не будуть, у серпні 2027-2033 років – 3%, а починаючи з 1 лютого 2034 року – 7,75%. Виплати будуть здійснюватися що пів року.

У разі, якщо номінальний ВВП 2028 року відповідатиме прогнозу МВФ або перевищуватиме його, у 2029 році Україна запропонує кредиторам додаткові євробонди серії В на суму до 12% від поточної вартості боргу.

Що передувало

1 липня 2024 року впливове британське видання The Economist написало, що Україна має лише місяць, щоб домовитися з кредиторами про реструктуризацію боргу та уникнути дефолту.

Протягом двох років кредитори України погодилися призупинити виплати за боргами. Проте мораторій на виплати приватним іноземним власникам облігацій закінчується 1 серпня.

Україна запропонувала кредиторам угоду, яка скорочує 60% від поточної вартості боргів, але кредитори вважають, що 22% було б розумніше. МВФ зацікавлений у тому, щоб Україна домовилася про списання боргів, але угода здається малоймовірною у відведений час.

18 липня Верховна Рада ухвалила законопроєкт, який дозволяє уряду призупиняти виплати за зовнішнім державним боргом до 1 жовтня 2024 року.

Водночас ішлося про те, що навіть якщо Україні не вдасться реструктуризувати борг до серпня, то ймовірним варіантом погодження з кредиторами буде мораторій за виплатами, а не дефолт.

Читайте також:
Команда МВФ розпочинає переговори з Україною щодо бюджетних планів